Casos de uso
Donde DeFi se Une al Mundo RealDeFi
Hoy estamos aquí para hablar sobre Blend, el primer ganador de los premios i³ de Stellar en la categoría de innovación. Blend está cambiando el juego en cuanto a DeFi en Stellar, abriendo la puerta para que las comunidades desatendidas tengan acceso a oportunidades financieras que a menudo no están disponibles para ellas a través de los servicios bancarios tradicionales.
En este artículo, exploraremos cómo funciona Blend, quién lo está aprovechando y por qué integrar herramientas DeFi como Blend contribuye a crear un futuro financiero más inclusivo.
Acerca de
¿Qué es Blend?
Blend es un primitivo de protocolo DeFi construido sobre la blockchain de Stellar que proporciona la base para que los usuarios creen fondos de préstamo eficientes e integren estos en sus aplicaciones para una variedad de casos de uso. Estos fondos de préstamo permiten a los usuarios finales depositar activos en el fondo para ganar interés o usar activos como garantía para pedir prestado del fondo. Además, los creadores del fondo tienen un control significativo sobre sus fondos de préstamo con la flexibilidad de personalizar aspectos clave como los activos admitidos, requisitos de garantía, selección de oráculos y más.
Cuando una aplicación, como una billetera cripto, incorpora un primitivo DeFi como Blend en su funcionalidad, permite a los usuarios no solo almacenar y gestionar sus activos digitales sino también la oportunidad de obtener retornos pasivos. Esta capacidad añadida mejora la experiencia del usuario y ofrece más valor más allá de los servicios tradicionales de billetera. Al proporcionar estas oportunidades para los usuarios, las aplicaciones pueden atraer a un público más amplio, aumentar el compromiso del usuario y fomentar la lealtad a largo plazo dentro del ecosistema de blockchain.
Cómo Funciona Blend
Fondos de Préstamo Aislados
Determina qué activos son admitidos, parámetros de suministro, si es un fondo estándar o propio, qué oráculo se utiliza para la fijación de precios y más.
Módulo de Respaldo
Un fondo de capital que sirve como capital de primera pérdida, lo que significa que absorbe las pérdidas iniciales para reducir el riesgo para los inversores y atrae financiamiento adicional para cada fondo de préstamo aislado.
Tokens BLND
El token de protocolo de Blend; su propósito principal es gestionar los mercados de préstamo a través del módulo de respaldo. Los usuarios que depositan y retiran de los fondos de préstamo y/o que depositan en el módulo de respaldo son elegibles para recibir tokens BLND por su participación.
Límites de Utilización
Los creadores del fondo pueden establecer estos en activos de garantía para proteger a los prestamistas de la inestabilidad del oráculo o explotaciones del activo de garantía que limitan el préstamo para asegurar la seguridad del prestamista.
Oráculos de Precios
Obtiene precios para activos en el fondo de préstamo y se utilizan para determinar si las obligaciones de un prestatario están suficientemente garantizadas. El creador del fondo de préstamo especifica el oráculo de precios a usar al crear el fondo de préstamo.
Fondos de Préstamo
Fondos de Préstamo Aislados y Módulo de Respaldo
Esta sección se centrará en dos componentes principales: fondos de préstamo aislados y el módulo de respaldo. Para detalles sobre los otros ítems, consulta la documentación de Blend.
¿Qué es un fondo de préstamo y cómo funciona en Blend?
Un fondo de préstamo es un contrato inteligente automatizado que gobierna las operaciones del fondo. Gestiona las tasas de interés, ratios de colateralización, distribución de pagos de intereses y el préstamo y préstamo entre usuarios para un conjunto de activos admitidos. Blend es sin permiso, lo que significa que cualquiera puede usar un fondo de préstamo directamente, implementar un fondo de préstamo en su aplicación o desplegar un fondo de préstamo y establecer los parámetros que lo gobiernan.
Fondos de Préstamo Aislados
Blend emplea aislados fondos de préstamo, lo que significa que la posición financiera de un usuario y su participación en un fondo es completamente independiente de todos los demás fondos. Esto asegura que el colateral y la deuda asociados con un fondo no afecten a otros — problemas como préstamos no pagados (deuda mala), liquidaciones o datos de precios inexactos (malos oráculos) en un fondo no pueden afectar a los usuarios en otro. Como resultado, los usuarios que configuran un nuevo fondo de préstamo no tienen que preocuparse por riesgos inesperados de varios otros fondos.
Fondos de Préstamo Aislados
Fondos Estándar y Fondos Propios
Los creadores de fondos de préstamo pueden crear dos tipos diferentes de fondos de préstamo usando Blend: fondos estándar o fondos propios.
Cuando fondos estándar (también llamados fondos fijos) se despliegan, los parámetros del fondo no pueden ser cambiados, y todas las configuraciones definidas por el desplegador son permanentes. Esto reduce el riesgo de cambios maliciosos o mala gestión por parte del desplegador y minimiza la necesidad de que los usuarios confíen en el creador del fondo.
Por el contrario, fondos propios tienen una dirección delegada que tiene la autoridad para modificar el estado del fondo (estados que determinan cómo funciona el fondo) y la mayoría de los parámetros del fondo, con la excepción de la dirección del contrato del oráculo y la tasa de toma del módulo de respaldo (el porcentaje de interés pagado por los prestatarios del fondo que se envía a los depositantes del módulo de respaldo del fondo). Los fondos propios son ideales para DAOs o plataformas que quieren gestionar sus propios mercados de préstamo, ofreciendo flexibilidad mientras también mantienen ciertas salvaguardias.
Fondos de Préstamo Aislados
Préstamos y Préstamos en Fondos de Préstamo Aislados
Préstamos: Los usuarios pueden depositar cualquier activo admitido en el fondo de préstamo. A cambio, reciben un token llamado bToken, que representa su parte de los activos totales en el fondo. La tasa de bToken rastrea cuánto interés ha ganado el fondo con el tiempo. A medida que el fondo genera interés, la tasa de bToken aumenta, haciendo cada bToken más valioso. Cuando los usuarios retiran sus activos, reciben su depósito inicial más cualquier interés ganado, calculado basado en la tasa de bToken actual.
Préstamos: Los usuarios también pueden pedir prestados cualquier activo admitido en un fondo si tienen suficiente colateral depositado (los fondos Blend típicamente están sobregarantizados para ayudar a mejorar la seguridad). El valor máximo de activos que alguien puede pedir prestado se llama su límite de préstamo. El límite de préstamo se determina por el factor de colateral (aumenta el límite de préstamo basado en el colateral depositado) y el factor de responsabilidad (disminuye el límite de préstamo basado en los activos ya prestados). El sistema usa ambos factores para equilibrar cuánto puede pedir prestado un usuario contra cuánto colateral han depositado y cuánto ya han pedido prestado.
Red de Seguridad
Módulo de Respaldo
Otro componente clave de Blend es el módulo de respaldo. Cada fondo de préstamo aislado tiene su propio fondo de respaldo, gestionado por el módulo de respaldo, que actúa como un fondo de emergencia para ese fondo de préstamo. Si surge un problema, como un prestatario que incumple su préstamo y la subasta de liquidación del colateral no cubre completamente la deuda, el fondo del módulo de respaldo es el primer recurso para ayudar a mitigar la pérdida. El módulo de respaldo proporciona una capa adicional de protección para prestamistas y prestatarios al ayudar a cubrir los déficits en cada fondo, aunque no garantiza una recuperación completa en cada caso.
El módulo de respaldo es un fondo AMM BLND:USDC ponderado 80/20 financiado por usuarios que aportan capital. Cualquiera puede depositar en el módulo de respaldo y, a cambio, recibir una tasa de toma, que es una porción del interés pagado por los prestatarios del fondo. El porcentaje de la tasa de toma se establece cuando se crea el fondo y puede ayudar a los usuarios a decidir si asignar fondos al fondo de préstamo, al módulo de respaldo o a ambos, basado en las tasas de interés y de toma.
Los usuarios pueden retirar sus depósitos del módulo de respaldo en cualquier momento, pero el proceso de retiro implica un período de espera de 21 días llamado cola de retiro. Después de los 21 días, los usuarios pueden retirar sus fondos, siempre que no haya deuda mala restante en el módulo de respaldo. Esta cola de retiro ayuda a asegurar que el módulo de respaldo pueda servir su rol como una red de seguridad adicional para el fondo de préstamo.
Ahora que tenemos algunos conceptos básicos de Blend, hablemos de una billetera que ya tiene Blend integrado en su funcionalidad.
La Billetera
¿Qué es Meru?
Meru es una Stellar Community Fund (SCF)-financiada, billetera digital USDC no custodia lanzada en agosto de 2022 que permite a pequeñas y medianas empresas (PYMEs), freelancers y trabajadores remotos de América Latina participar en comercio transnacional. Meru está específicamente diseñada para ayudar a las pequeñas empresas a pagar a trabajadores individuales evitando problemas típicos de pagos transnacionales como altas comisiones y largos tiempos de liquidación. También permite a freelancers y trabajadores remotos recibir pagos, ahorrar, gastar y potencialmente generar rendimientos.
Blend + Meru
El lanzamiento de contratos inteligentes en la Mainnet de Stellar en febrero de 2024 ha abierto la puerta para que proyectos en la red incorporen capacidades DeFi en sus ofertas. Meru es uno de esos proyectos que aprovechó esta oportunidad integrando Blend en su servicio de billetera en 2024. Esta integración empodera a los usuarios al proporcionar una manera fácil y no custodia de generar intereses sobre sus fondos en la aplicación, una opción que quizás no estaba accesible a través de servicios financieros tradicionales para el trabajador común en América Latina. Al incorporar Blend, Meru expande las posibilidades financieras para sus usuarios y mejora la usabilidad del servicio de billetera en sí.
Integrar Blend en Meru ofrece a nuestros usuarios una manera simple de beneficiarse de soluciones DeFi avanzadas para la generación de rendimientos, de manera no custodia, sin toda la complejidad técnica.
Carlos Neira, Meru
La experiencia de usuario para la integración de Blend en Meru está diseñada para ser simple e intuitiva. Los usuarios pueden gestionar su USDC a través de la billetera y también acceder a una sección separada para la generación de rendimientos. Depositar y retirar fondos del fondo de préstamos y de la billetera toma solo segundos y se puede hacer en cualquier momento, abriendo oportunidades financieras a usuarios finales que quizás no estaban disponibles antes.
DeFi
El Futuro de la Inclusión Financiera
Primitivas DeFi como Blend tienen el poder de abrir oportunidades financieras a individuos que de otro modo no las tendrían, y billeteras como Meru ya están haciendo justo eso. Con la colaboración de Blend y Meru, freelancers e individuos en América Latina no solo pueden recibir pagos fácilmente por su trabajo, sino que también tienen la oportunidad de generar rendimientos sobre sus activos. Con el modelo de préstamo sobre-colateralizado de Blend, módulo de respaldo y fondos de préstamo aislados, los usuarios están más protegidos contra escenarios negativos potenciales como deudas malas o malos oráculos.
Blend está diseñado para ser amigable con el usuario; cualquiera puede usarlo para integrar soluciones DeFi innovadoras en sus aplicaciones. Por ejemplo, echa un vistazo a el plan de ClickPesa para implementar Blend para crear el Fondo de Deuda de ClickPesa, que permitirá a los participantes apoyar el crecimiento de negocios locales propiedad de mujeres en África mientras también logran retornos financieros.
Herramientas como Blend son cambios de juego, especialmente en mercados emergentes. Aprende cómo implementar Blend en tu propia aplicación dirigiéndote al GitHub de Blend o viendo la documentación de Blend y mantén tus ojos abiertos para más aplicaciones basadas en Stellar usando Blend de maneras innovadoras que finalmente contribuyen a crear un futuro financiero más inclusivo.
